Nosso time de Transações e Valuation está preparado para auxiliar as companhias e seus tomadores de decisão em projetos de pré-PPA e demais processos necessários para uma transação bem-sucedida.
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Auditoria Independente
Avaliação de controles internos e características operacionais para alinhar às boas práticas de governança
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Consultoria Contábil
Foco em instrumentos financeiros e contratos de seguros, cumprimento de requisitos e mudanças regulatórias
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Consultoria Financeira
Especialidade técnica e soluções tecnológicas para identificar oportunidades operacionais e de negócios
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Auditoria Interna
Avaliação de gestão de riscos e controles internos, incluindo aspectos socioambientais para elevar a performance
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Serviços Atuariais
Soluções eficazes para auxiliar o mercado de transferência de riscos com normas para provisões e solvência
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Modelagem de Riscos
Predição com estatística e machine learning aplicados à gestão de riscos
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Soluções em Tecnologia
Otimização de processos e controles, atendimento de requerimentos regulatórios e melhor eficiência operacional
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Open Banking
Integração dos aspectos de governança e tecnologia para o processo de adesão e manutenção junto ao Bacen
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PIX
Inovação e inclusão no sistema de meios de pagamento
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Gestão eficiente da cadeia de suprimentos hospitalar
Consolidação, redução de custos de aquisições, padronização e otimização do processo de compras
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Auditoria interna hospitalar
Solução de data analytics para execução de auditoria interna focada no setor da saúde, garantindo maior agilidade e precisão na tomada de decisões
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RN 443 – Implantação geral e emissão de PPA
Maiores controles internos e gestão de riscos para fins de solvência das operadoras de planos de assistência à saúde
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RN 452 – Apoio da estruturação da auditoria interna de compliance
Avaliação de resultados das operadoras de saúde para assegurar conformidade legal em seus processos
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Relatório SOC 2
Com Relatório SOC, certificação e parecer independente é possível agregar credibilidade aos beneficiários do setor de saúde sobre os processos internos e controles
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Energia e tecnologia limpa
Soluções para para geradores, investidores ou concessionárias prestadoras de serviços públicos que desejam investir no mercado de energia sustentável.
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Petróleo e Gás
Auxiliamos sua empresa na procura de opções de financiamento, gerenciamento de risco e na criação de legitimidade local para operar.
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Mineração
Construção de força de trabalho com mais mobilidade, entendimento das alterações da legislação e elaboração de processos para gerenciar riscos de corrupção.
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Flexibilidade & Benefícios
Promover ambientes de trabalho saudáveis e que atendam às mais diversas necessidades pessoais e profissionais de nossos colaboradores exige flexibilidade nas práticas e políticas internas.
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Aprendizado e desenvolvimento
Mantemos uma cultura de aprendizado e crescimento contínuo, encorajando nossos profissionais a aproveitar oportunidades e atingir todo o seu potencial.
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Programa de Diversidade
Acreditamos no poder da diversidade e do respeito na construção de uma sociedade mais justa, harmoniosa e tolerante. Pensando nisso, a Grant Thornton Brasil criou o Programa de Diversidade e Inclusão.
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Sustentabilidade
Acreditamos na necessidade das organizações integrarem aspectos econômico-financeiros, de governança e socioambientais em seus processos de gestão para viabilizar ambientes de negócios melhores e mais transparentes.
![Homem e mulher executivos](/contentassets/026c586fc1db42788885091504102370/20.08---post-pre-ppa---img-1440x600-1-1.jpg)
No Brasil, um exercício preliminar de alocação do preço de compra (Pré-PPA - Purchase Price Allocation) representa uma etapa crucial para as companhias adquirentes para fins de demonstrações financeiras, tanto para os aspectos contábeis quanto para os aspectos fiscais.
Desde a transição para o IFRS (International Financial Reporting Standards), em 2010, com a implementação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) no Brasil – como consequência do processo iniciado com a Lei 11.638/07, e em especial após a introdução da Lei 12.973/14 e respectivas Instruções Normativas introduzidas pelas autoridades fiscais, o arcabouço de normas e regras em tais campos ofertam às empresas brasileiras a oportunidade de dedutibilidade fiscal de ágios e mais valias apuradas em um processo de combinação de negócios. Isso ocorre em caso de consumação dos eventos societários pós-aquisição previstos em Lei – como exemplo incorporações, entre outras, bem como riscos de tributação em caso de apuração de compra vantajosa.
Benefícios em projeto de pré-PPA
Por conta de tais eventos, os benefícios apresentados em um projeto de pré-PPA poderiam ser elencados da seguinte maneira:
1) Cumprimento das normas do IFRS:
Mensuração Antecipada do Valor Justo
- Requerimento: O IFRS/CPC requer que um adquirente mensure os ativos adquiridos e passivos assumidos (e eventualmente a participação de acionistas não controladores) a valor justo em evento de combinação de negócios.
- Propósito: Assegura a adequada transparência e reflete melhor o real valor da empresa adquirida, auxiliando as partes interessadas no processo de tomada de decisões.
Identificação prévia dos ativos intangíveis
- Requerimento: Intangíveis devem ser identificados e mensurados a valor justo de forma segregada.
- Propósito: Identificação adequada e antecipada de tais ativos intangíveis e exercício prévio de seus impactos nas demonstrações financeiras, estimativa de vidas úteis e eventuais valores de dedutibilidade em caso dos eventos societários previstos na Lei.
Estimativa Preliminar do Valor Residual da Aquisição (Ágio ou Compra Vantajosa):
- Requerimento: o Ágio é representado pelo excesso de valor pago (considerações transferidas, nos termos da norma) quando comparado com o valor justo dos ativos líquidos adquiridos. Em contrapartida, a Compra Vantajosa é quando o valor justo de tais ativos líquidos supera o valor das considerações transferidas na aquisição
- Propósito: Previsão de valores apurados e Ágio que, subsequentemente, deveriam ser submetidos aos testes anuais de impairment e com potencial de afetar resultados futuros (em caso de impairment). Compra Vantajosa apurada afetará resultado da adquirente no ano da aquisição
2) Antecipação de potenciais efeitos fiscais (sempre em caso dos eventos societários previstos em Lei):
Amortização e depreciação
- Relevância: A alocação do valor justo afetará a base de amortização dos respectivos ativos para fins fiscais
- Impacto fiscal: Influencia as apurações fiscais (deduções) e, consequentemente, o lucro tributável
Dedutibilidade do Ágio
- Relevância: Ágio apurado na combinação de negócios pode ser dedutível observando determinados requerimentos da legislação fiscal vigente e observando determinadas limitações de período de amortização
- Impacto fiscal: Adequada alocação de tal estimativa busca garantir a correta apuração do valor de Ágio e sua subsequente dedutibilidade para fins fiscais (afetando o imposto a pagar)
Reconhecimento de Ativos e Passivos e definição de vias úteis
- Relevância: Adequada alocação afetará o correto reconhecimento e subsequente mensuração de eventuais impactos em ativos e passivos fiscais diferidos (ou passivos fiscais correntes), bem como permite o mapeamento do efeito no tempo das dedutibilidades fiscais e contábeis
- Impacto fiscal: item que pode gerar efeitos fiscais relevantes (e, eventualmente, em casos de não incorrer na incorporação futura afetará as diferenças temporárias entre livros fiscais e contábeis
3) Maior precisão no processo de tomada de decisão
Mapeamento de potenciais impactos na adquirente, definitivamente produz benefícios para o processo de tomada de determinadas decisões estratégicas e operacionais, podendo também ser um diferencial na definição da oferta e garantir o sucesso em uma aquisição decorrente de processo competitivo.
4) Compliance e consequente mitigação de potenciais contingências
Um processo de correta alocação preliminar traz o benefício de poder estimar e capturar potenciais efeitos e atendimento aos requerimentos contábeis e fiscais. Por exemplo, a depender de como o preço pago é efetuado e tratado no contrato de aquisição, eventuais compensações/valores pagos podem não ser tratadas como integrantes do preço de aquisição – vide parágrafo B55 do Pronunciamento Técnico CPC 15 (R1) – Combinação de Negócios.
Transparência e mapeamento de riscos na transação
Em resumo, um exercício de pré-PPA é essencial para assegurar o compliance com as normas contábeis e fiscais vigentes, contribuindo para um correto processo de tomada de decisão e transparência para os tomadores de decisão.
Ainda, o envolvimento de uma equipe de especialistas no momento anterior à conclusão do M&A, pode antecipar diversos efeitos e mapeamentos de riscos a depender da estrutura da transação, tais quais mensuração de parcelas contingentes e variáveis (earn out), pagamento em ações e outros.